Bất động sản và tài sản thực: Cái neo giữ sự ổn định
Với mình, bất động sản (BĐS) hay vàng là "vùng an toàn". Sau nhiều năm trading, mình nhận ra dù bạn kiếm được bao nhiêu tiền từ màn hình máy tính, cuối cùng bạn cũng muốn biến nó thành thứ gì đó có thể chạm vào được.
Khoảng năm 2014-2016, mình bắt đầu để mắt đến BĐS vùng ven. Thời điểm đó, lãi suất tiết kiệm quanh mức 6-7%. Nếu bạn nhìn vào dữ liệu từ các đơn vị nghiên cứu thị trường như CBRE hay Savills, giá nhà đất tại các đô thị lớn như Hà Nội hay TP.HCM trong 10 năm qua có những khu vực tăng gấp 3, gấp 5 lần. Nhưng cái bẫy ở đây là tính thanh khoản. Có những lúc mình kẹt vốn ở một mảnh đất cả năm trời không bán được dù giá trên giấy tờ đang tăng.
Bài học: Tài sản thực giúp bạn không bị "bốc hơi" vốn trong các đợt lạm phát, nhưng đừng bao giờ dồn hết tiền vào nó nếu bạn không có dòng tiền dự phòng hàng tháng.
Chứng khoán và Trái phiếu: Cỗ máy in tiền chậm nhưng chắc
Nhiều người coi chứng khoán là cờ bạc, nhưng với 10 năm quan sát chỉ số VN-Index, mình thấy nó là tấm gương phản chiếu nền kinh tế.
Giai đoạn 2020-2021, khi dịch bệnh bùng phát, lãi suất hạ thấp kỷ lục, chứng khoán bùng nổ. Nhưng đến 2022, khi Fed (Cục Dự trữ Liên bang Mỹ) bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất gắt gao để kiềm chế lạm phát, mọi thứ đảo chiều. Lãi suất điều hành tăng làm chi phí vốn của doanh nghiệp đội lên, giá cổ phiếu lao dốc.
Về trái phiếu, sau những biến cố của thị trường Việt Nam giai đoạn 2022-2023, mình khuyên thật lòng: Đừng nhìn vào mức lãi suất 12-14% mà ham. Hãy nhìn vào uy tín của đơn vị phát hành và tài sản đảm bảo. Trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu của các ngân hàng lớn hiện tại vẫn là kênh trú ẩn tốt khi bạn muốn thu nhập cố định mà không muốn đau đầu canh bảng điện.
Crypto và NFT: Cuộc chơi của tương lai và rủi ro cực đại
Đây là nơi mình vừa yêu vừa ghét. Mình tham gia crypto từ lúc Bitcoin còn dưới 10.000 USD. Nhìn vào biểu đồ giá, bạn sẽ thấy tính chu kỳ của nó cực kỳ rõ rệt, thường xoay quanh sự kiện Bitcoin Halving (cứ mỗi 4 năm một lần).
Dữ liệu thực tế cho thấy Bitcoin là tài sản có hiệu suất sinh lời tốt nhất trong thập kỷ qua, vượt xa vàng và chứng khoán Mỹ (S&P 500). Tuy nhiên, mức độ sụt giảm (drawdown) cũng rất kinh khủng, có lúc chia 3, chia 4 tài khoản chỉ trong vài tháng.
Còn về NFT hay tài sản số nói chung, sau cơn sốt 2021, mình nhận ra 90% các dự án là rác. Chỉ những gì có ứng dụng thực tế hoặc cộng đồng cực mạnh mới tồn tại. Với mình, crypto hiện tại chiếm khoảng 10-15% danh mục, đóng vai trò là "đòn bẩy" để bứt phá tài sản, nhưng tuyệt đối không bao giờ vay nợ để chơi món này.
Tổng kết lại: Cách mình phân bổ để "sống sót"
Sau 10 năm, công thức của mình đơn giản lắm:
Tài sản phòng thủ (BĐS, Vàng, Tiền gửi): 50%. Đây là số tiền để mình ngủ ngon, dù thế giới có biến động thế nào thì gia đình vẫn có chỗ dựa. Tài sản tăng trưởng (Chứng khoán, Cổ phiếu công nghệ): 35%. Đây là phần để tiền đẻ ra tiền theo đà phát triển của xã hội. Tài sản rủi ro cao (Crypto, FX): 15%. Đây là phần mình sẵn sàng mất trắng để đổi lấy cơ hội nhân nhiều lần tài sản.
Lưu ý cuối cùng từ kinh nghiệm xương máu của mình: Đừng cố gắng "thắng" thị trường. Hãy cố gắng "ở lại" thị trường đủ lâu. Người giàu không phải là người kiếm tiền nhanh nhất, mà là người cuối cùng còn trụ lại khi bão đi qua.
